Skip to content

En tidlig Facebook-eksekver forklarer hvorfor det a investere i oppstart uten a mote dem er fremtiden for risikokapital.

Chamath Palihapitiya Brian Ach / Getty.

Chamath Palihapitiya forsoker a blase opp den eldre skolen, partisk venturekapitalindustrien pa alle mater han kan tenke pa. I lopet av de siste manedene har han kunngjort to nye planer. Den ene er en potensielt bransjeskiftende metode for a investere i oppstart over hele verden, usynet. Den andre er en annen mate a finansiere storre oppstart som er en umiddelbar IPO.

Chamath Palihapitiya lever et episk liv. Han er en sann rags-to-riches Silicon Valley suksesshistorie. Og han har en plan for a bringe den samme typen suksess til millioner av entreprenorer over hele verden pa en mate som er blind for en persons sex, rase, farge eller nasjonalitet.

Palihapitiya er grunnlegger og administrerende direktor i VC firm Social Capital, som har stottet selskaper som Box, Slack, SurveyMonkey, Yammer. Hans nye plan inneb rer a investere i oppstart uten noen gang a mote dem.

Palihapitiya er kanskje best kjent som en tidlig Facebook-ansatt hvis Facebook-lager forlot ham en velstaende mann i 30-arene. Han er ogsa kjent for sin innsats i Golden State Warriors basketball team.

Palihapitiya ble fodt i Sri Lanka og flyttet til Canada som et barn, en flyktning. Familien hans kjempet okonomisk, men Palihapitiya har en gave til tall og en overflod av street smarts. Som barn l rte han a telle kort og vant klassekameratene sine under lunsjtidspill. Han vokste de gevinsten ved a spille Blackjack pa veldedighetsgambling-arrangementer.

Kort tid etter a ha blitt uteksaminert fra hogskolen med ingeniorgrad, landet han pa AOL. Det var der han motte Mark Zuckerberg som hyret ham for a v re et tidlig medlem av hans ledelse.

Han er fortsatt en god spiller, kjent for a v re vert for en av Silicon Valley mest popul re pokerspill eller ta en tur med World Series of Poker-turneringen i Las Vegas.

Og alt dette gjor ham komfortabel med a risikere penger, selv sin egen personlige formue, som er en stor del av Social Capital's investeringsfond.

Latterlig og gal.

Hans plan om a investere i oppstart er usynlig, kalt capital-as-a-service eller CaaS, et spill pa navnet pa den skybaserte programvaren (software-as-a-service) som har forvandlet teknologibransjen.

Nar CaaS til slutt blir utgitt til offentligheten - slated for 2019, forteller han oss, med beta-testing pagar na - det vil inneb re programvare som automatisk evaluerer en oppstarts online innsamlingsprogram og godkjenner den, eller nekter den.

"Hvis du bare snakker om en liten sum penger, $ 50.000 til $ 500.000, hvorfor kan vi ikke bruke var programvare og mye av det vi l rte i lopet av syv ar med byggfirmaer, hvorfor kan vi ikke bruke det for a lage en avgjorelse?" han spor. "Vi har l rt over tidssignaler som forutsier selskapets suksess."

Hvis du bare snakker om en liten sum penger, $ 50.000 til $ 500.000, hvorfor kan vi ikke bruke var programvare.

Eksempler pa disse signalene inkluderer selskapets inntekter, omsetningsvekst, gjennomsnittlig inntekt per bruker, levetid verdi av kunder, total anskaffelseskost, totalt adresserbart marked og sa videre. Programvaren verifiserer at entreprenorene er sannferdige med tallene ved a tappe inn i sky-appene de bruker til a drive sin virksomhet, for eksempel data lagret i Googles sky.

Palihapitiya ligner ideen om hvordan bankene behandler lan. Hvis en velstaende person spor JP Morgan for en million dollar kreditt linje, ville hun fa den hvite hanskebehandlingen for a sikre den. Hvis en vanlig joe leter etter et kredittkort, vil han sende inn et skjema og en programvarealgoritme som forutser kredittverdighet, ville bestemme seg.

Akkurat na tilbyr VC-industrien bare hvithanskebehandling, og prosessen er lastet med bias.

"Det er latterlig ideen om at du bare kunne fa finansiering hvis du fant en mate a komme til Silicon Valley pa mandag til fredag, fra klokka 9 til 5, hvis du tilfeldigvis er av et bestemt kjonn eller en alder eller sa videre. Det er gal, "sa han.

Hvis oppstarten lykkes og trenger tilgang til mer investering, "en $ 15 millioner eller $ 20 millioner sjekk, sa moter vi dem ansikt til ansikt," sa han.

Oynene bra lukket.

CaaS-programvaren vil tillate sosial kapital a forlenge tilgjengelighetstidene til 24x7 og utvide investeringsomradene til alle, overalt i verden.

Og bonusen er at CaaS er helt blind for ting som kjonn, rase, seksuell identitet, farge, hva har du.

Og det har allerede produsert noen forbloffende resultater.

Kvinner grunnleggere mottok en knappt 2% av alle VC finansiering i 2016, ifolge PitchBook, en database som sporer VC avtaler. Men i den lukkede forste testen for CaaS, tidligere i ar, ut av 3000 firmaer som brukte, Social Capital finansierte "rundt 80 selskaper fra 22 land og 42% var kvinner. Og et stort antall av dem, som 1/3, var lonnsomme , Sa Palihapitiya.

"Det gar bare for a vise deg, det er sa mange flotte mennesker som gjor interessante ting over hele verden. Det som ikke er godt fordelt, er denne tilgangen [til kapital]," sa han.

Ikke bare det, men ved a bruke blinde data, sosial kapital finansierer ideer som han sannsynligvis ikke ville ha vurdert.

For eksempel stotter han na et selskap i Jakarta, Indonesia, som leverer middag til unge kvinner og deres barn, slik at de kan jobbe lengre timer.

Palihapitiya sa at han hadde hatt store investeringer i matlevering og var ikke opptatt av markedet. Men tallene var usedvanlig gode for dette selskapet som betjente denne nisje han aldri hadde hort om.

Unge mennesker spiller Pokemon Go-spill pa smarttelefoner foran en KFC-restaurant 23. juli 2016 i Yogyakarta, Indonesia. Ulet Ifansasti / Getty Images.

Andre eksempler inkluderer et rimelig medisinsk diagnostisk verktoy i Mexico, en bedrifts sikkerhetsplattform i Tyrkia og en kenyansk mobilmarkedsundersokelsesplattform.

Palihapitiya haper at andre VCs vil folge hans ledelse og oppfinne sin egen versjon av CaaS og forandre verden.

"Hvis vi far millioner av mennesker til a starte bedrifter, vil sa mange interessante ting bli opprettet. Sa mange ting vi ikke har noen kunnskap om, vil bli skapt. Verden blir stabilere. Det er nok mer fred og velstand," sa han . "Det krever at vi lukker oynene vare og v re litt mer bias blind."

Han sa at det er fantastiske selskaper over hele verden, "La oss kaste litt brodkrummer og tappe inn i den."

Reinventing the IPO.

I tillegg til a oppfinne en ny mate a finansiere oppstartssyn uutsikt, forsoker Palihapitiya ogsa a utrydde maten vellykkede oppstart gjor sine utganger.

k Thomson Reuters.

Han har nylig fullfort en IPO pa 690 millioner dollar til et "spesialoppkjopsfirma" [SPAC], en type selskap ogsa kjent som et blank-check selskap.

Han skal bruke de pengene til a kjope en eller flere oppstart som nesten umiddelbart vil gjore dem til borsnoterte selskaper, og tar ca 60 dager via et oppkjop, i stedet for 18 maneders IPO-prosess.

Han ser dette som en ny type vekststadiefond som er designet for a la vekstfirmaer holde toppansatte.

Det er fordi det vil gi ansatte en lettere mate a selge aksjen de blir betalt som en del av kompensasjonen.

Han snakker enna ikke om de selskapene han ser pa a v re de forste mottakerne av sin $ 690 millioner borsnoterte fond. Men han er fortsatt gung-ho om metodens langsiktige prospekter.

"Vi er i bransjen for a gi finansiering til grundere," sa Palihapitiya. "Sa vi bor bare ga og blase opp IPO prosessen."


Hallo! Vil du spille i det mest populære kasinoet? Vi samlet det for deg. Gå her nå!